In einem seltenen Beispiel konvergierender Marktüberzeugung haben zwei der meistbeobachteten Persönlichkeiten der Investmentwelt, Warren Buffett von Berkshire Hathaway und Michael Burry von Scion Asset Management, im zweiten Quartal bedeutende Positionen in der UnitedHealth Group (UNH) aufgebaut. Diese unerwartete Übereinstimmung zielt auf einen führenden Akteur im Gesundheitssektor ab, der derzeit unter erheblichem Druck steht, was einen gemeinsamen Glauben an sein langfristiges Potenzial trotz bestehender Widrigkeiten signalisiert.
- Beide Star-Investoren setzten auf die UnitedHealth Group (UNH).
- UNH ist ein dominierender Akteur im Gesundheitswesen der USA.
- Das Unternehmen steht aktuell unter erheblichem Marktdruck.
- Burry erwarb Call-Optionen und Direktaktien im Wert von über 109 Mio. US-Dollar.
- Buffett tätigte eine Großinvestition von über 5 Millionen UNH-Aktien.
- Die UNH-Aktie verzeichnete 2024 einen starken Rückgang.
Die strategischen Investitionen
Michael Burrys Position
Die regulatorischen Einreichungen von Michael Burry zeigen, dass seine Firma, Scion Asset Management, Call-Optionen auf 350.000 UNH-Aktien mit einem Nominalwert von über 109 Millionen US-Dollar (Stand Juni) erwarb. Zusätzlich wurden 20.000 Direktaktien gehalten. Dieser strategische Schritt stimmt mit Burrys Ruf als konträrer Investor überein, der für seine Weitsicht in der Finanzkrise 2008 bekannt ist und Gelegenheiten in unterbewerteten oder angeschlagenen Vermögenswerten sucht.
Warren Buffetts Engagement
Gleichzeitig gab Warren Buffetts Berkshire Hathaway den Erwerb von über 5 Millionen UNH-Aktien bekannt, womit diese Position die 18.-größte im diversifizierten Portfolio von Berkshire darstellt. Diese beträchtliche Investition eines Fonds, der für seinen langfristigen, wertorientierten Ansatz bekannt ist, deutet auf Vertrauen in die zugrunde liegenden Fundamentaldaten von UnitedHealth hin.
Herausforderungen für UnitedHealth
UnitedHealth stand 2024 vor erheblichen Herausforderungen und verzeichnete aufgrund operativer Probleme und des abrupten CEO-Wechsels einen Rückgang des Aktienwerts um 46%. Als dominierender Akteur spiegelt die Performance von UNH oft umfassendere Bedenken innerhalb des US-Gesundheitssystems wider, was ihre Marktbewertung unter die Lupe nimmt.
Burrys breitere Portfoliodiversifizierung
Über das Gesundheitswesen hinaus diversifizierte Burrys Firma ihr Portfolio mit neuen Beteiligungen an Lululemon (LULU), Estee Lauder (EL) und MercadoLibre (MELI), was einen breiteren Fokus auf globales Verbraucher- und E-Commerce-Wachstum signalisiert. Diese gemeldeten Positionen, die aus 13F-Einreichungen stammen, bieten eine Momentaufnahme der institutionellen Stimmung zum Quartalsende, obwohl sie typischerweise keine Short-Positionen oder Put-Optionen umfassen.
Kolumnistin für Geld, Menschen & Geschichten hinter den Zahlen
Nina findet, dass sich hinter jeder Zahl eine Geschichte verbirgt – manchmal tragisch, oft absurd, aber immer spannend. Sie schreibt mit Herz, Verstand und einem scharfen Blick für Details. Während andere nur den Chart sehen, fragt sie sich: Wer hat eigentlich diesen Kursanstieg ausgelöst – und warum? Übrigens: Sie hat ein Sparkonto seit sie 6 ist und gibt trotzdem zu viel für Bücher aus.