Singapurs Attraktivität als Top-Destination für wohlhabende chinesische Familien nimmt derzeit ab, was zu einer spürbaren Hinwendung zu rivalisierenden Finanzzentren wie Hongkong und Japan führt. Dieser Wandel, angetrieben durch jüngste Regulierungsverschärfungen und einen prominenten Geldwäscheskandal, signalisiert eine erhebliche Neubewertung des Finanzumfelds des Stadtstaates und seiner Wettbewerbsposition in der globalen Vermögensverwaltung.
Der Zustrom wohlhabender chinesischer Familien nach Singapur nahm nach 2019 zunächst zu, infolge der Pro-Demokratie-Proteste in Hongkong und Pekings anschließender Implementierung eines nationalen Sicherheitsgesetzes. Singapurs politische Stabilität, ein attraktives Family-Office-Regime, unabhängige Gerichte und Mandarin-Sprachkenntnisse machten es zu einem natürlichen Anziehungspunkt für beträchtliches Vermögen.
Diese Dynamik änderte sich mit der Aufdeckung eines 2,3 Milliarden US-Dollar schweren Geldwäscheskandals im Jahr 2023, bekannt als der „Fujian-Fall“. Als Reaktion darauf starteten die singapurischen Regulierungsbehörden und Banken eine aggressive Bereinigung, implementierten strengere Regeln und überprüften wohlhabende Kunden erneut, wodurch sich das operative Umfeld für ausländisches Kapital veränderte.
Die Auswirkungen waren unmittelbar. Ryan Lin, Direktor bei Bayfront Law, berichtet von einem 50-prozentigen Rückgang der Anträge von chinesischen Festlandkunden für Family Offices und Daueraufenthaltsgenehmigungen seit 2022. Neue, umfassende Hintergrundüberprüfungen, die detaillierte Familienangaben erfordern, werden als aufdringlich empfunden. Carman Chan, Gründerin von Click Ventures, beobachtet, dass viele Family-Office-Kollegen nach Hongkong zurückkehren.
Die verlängerten Compliance-Fristen sind ein Schlüsselfaktor. Chan stellte fest, dass KYC-Zertifizierungen über ein Jahr dauern, was zu Umzügen in andere Jurisdiktionen führt. Das Dubai International Financial Centre beispielsweise bearbeitet diese in zwei bis sechs Monaten, und Hongkong bietet Family-Office-Experten einen generell einfacheren Weg, Aufenthalts- oder Arbeitsvisa zu erhalten, so Acclime.
Dieser Trend wird voraussichtlich anhalten. Henley & Partners prognostiziert einen starken Rückgang der Millionäre, die 2025 nach Singapur umziehen, und schätzt nur 1.600 Ankünfte, weniger als die Hälfte der für 2024 erwarteten 3.500. Dies signalisiert eine erhebliche Neuausrichtung der Vermögensmigration.
Auswirkungen auf den Kryptowährungssektor
Die rigorose Compliance-Offensive der Monetary Authority of Singapore (MAS) hat den Kryptowährungssektor besonders betroffen. Neue Vorschriften schreiben eine Lizenzierung für Plattformen vor, die Kryptowährungen, Stablecoins oder tokenisierte Aktien an Kunden außerhalb Singapurs anbieten. Die Zentralbank wies auf seltene Genehmigungen und hohe Compliance-Kosten hin, einschließlich einer Mindestkapitalanforderung von 250.000 SGD und strenger Kontrollen gegen Geldwäsche und technische Risiken. Infolgedessen, so Ryan Lin, sind die meisten Krypto-Firmen, die externe Kunden bedienen, aufgrund dieser Gesetzgebung abgewandert.
Die umfassendere „Bereinigung“ hat Finanzinstitute dazu gezwungen, umfassende Neuüberprüfungen durchzuführen, was zu wiederholten KYC-Prüfungen und in einigen Fällen zu Kontoschließungen für wohlhabende Kunden führte. Dies hat operative Hürden geschaffen, die den Zugang zu Geldern beeinträchtigen oder neue Kontoeröffnungen behindern. Iris Xu von Jenga führt diese intensivierte Compliance im Jahr 2024 auf den Geldwäscheskandal und die Folgen großer Krypto-Pleiten wie Three Arrows Capital und FTX zurück, was eine systemische Verschiebung hin zu erhöhter finanzieller Vorsicht markiert.
Kolumnistin für Geld, Menschen & Geschichten hinter den Zahlen
Nina findet, dass sich hinter jeder Zahl eine Geschichte verbirgt – manchmal tragisch, oft absurd, aber immer spannend. Sie schreibt mit Herz, Verstand und einem scharfen Blick für Details. Während andere nur den Chart sehen, fragt sie sich: Wer hat eigentlich diesen Kursanstieg ausgelöst – und warum? Übrigens: Sie hat ein Sparkonto seit sie 6 ist und gibt trotzdem zu viel für Bücher aus.