Das Vereinigte Königreich treibt eine umfassende strategische Neuausrichtung seiner Finanzgroßmärkte energisch voran. Dabei werden fortschrittliche Technologien wie die Distributed-Ledger-Technologie (DLT) und die Vermögenswert-Tokenisierung genutzt, um Effizienz, Transparenz und Resilienz zu steigern. Diese weitreichende Initiative zielt darauf ab, den gesamten Lebenszyklus von Finanztransaktionen zu modernisieren – von der Emission und dem Handel bis hin zu Clearing, Abwicklung und Berichterstattung –, wodurch das Vereinigte Königreich eine führende Position in der digitalen Finanzinnovation einnimmt.
- Die Einrichtung der Digital Securities Sandbox ist entscheidend für die Erprobung und Integration neuer digitaler Instrumente.
- DLT und Tokenisierung versprechen verbesserte Datensynchronisation, Transparenz und Kostensenkungen im Finanzwesen.
- Die Real World Asset (RWA) Tokenisierung wird voraussichtlich bis 2025 ein Marktvolumen von 24 Milliarden US-Dollar erreichen.
- Die Strategie umfasst die Eliminierung von Papierdokumenten, die Automatisierung von Prozessen und die Einführung von Smart Data Prinzipien.
- Die erstmalige Emission digitaler Anleihen (DIGIT) dient als wichtiges Testfeld für digitale Abwicklungsprozesse.
- Die Ernennung eines Digital Markets Champion soll die Kooperation zwischen Sektoren und Jurisdiktionen fördern.
Die Digital Securities Sandbox als Innovationsmotor
Ein zentraler Pfeiler dieser Strategie ist die Schaffung experimenteller Umgebungen, insbesondere der Digital Securities Sandbox. Diese Sandbox wird entscheidend sein für die Erprobung und Integration neuer digitaler Instrumente, darunter Stablecoins und tokenisierte Einlagen, als Kernkomponenten zukünftiger Zahlungs- und Abwicklungssysteme. Das britische Finanzministerium betont eine offene Haltung gegenüber Innovationen sowohl bei bestehenden Zahlungsformen, wie tokenisierten Einlagen, als auch bei neuartigen Lösungen wie Stablecoins, und erkennt deren Potenzial an, parallel zu traditionellen Finanzinfrastrukturen zu operieren. Der Sandbox-Mechanismus ermöglicht die Schaffung temporärer Regulierungsregime, die eine schnelle Iteration und schlussendliche Integration in dauerhafte Regulierungsrahmen erleichtern.
DLT und Tokenisierung: Treiber der Transformation
Die Akzeptanz von DLT und Tokenisierung ergibt sich aus ihren inhärenten Fähigkeiten, Finanzoperationen zu transformieren. Indem Finanzvermögen als Token auf gemeinsamen Ledgern abgebildet werden, versprechen diese Technologien eine verbesserte Datensynchronisation, erhöhte Transparenz und erhebliche Kostensenkungen. Darüber hinaus ermöglichen sie den Datenaustausch in Echtzeit und fördern neue Modelle des Vermögenseigentums. Die schnelle Ausweitung der Real World Asset (RWA) Tokenisierung, deren Marktvolumen Berichten zufolge bis 2025 24 Milliarden US-Dollar erreichen wird – ein Anstieg von 380 % innerhalb von drei Jahren –, unterstreicht das greifbare Wachstum und das Potenzial dieses Paradigmenwechsels.
Umfassende operative Verbesserungen und rechtliche Anpassungen
Über DLT hinaus umfasst die umfassendere digitale Transformationsstrategie mehrere zentrale operative Verbesserungen. Die Regierung beabsichtigt, die Abhängigkeit von Papierdokumenten, insbesondere Aktienzertifikaten, zu beseitigen, wodurch Prozesse optimiert und der Verwaltungsaufwand reduziert werden. Die Automatisierung von Routineaufgaben, die derzeit manuelle Eingriffe erfordern, hat ebenfalls Priorität. Entscheidend ist, dass die Strategie die Implementierung von Smart Data-Prinzipien befürwortet, die sicherstellen, dass Daten aktuell, strukturiert, verifiziert und interoperabel sind, und somit ein effektiveres Datenmanagement im gesamten Finanzökosystem ermöglichen. Zur Unterstützung dieser technologischen Verschiebungen plant das Vereinigte Königreich auch, englisches und walisisches Recht anzupassen, womit seine Flexibilität zur Aufnahme tokenisierter Vermögenswerte bestätigt wird.
Pilotprojekte und die Rolle des Digital Markets Champion
Als konkrete Demonstration seines Engagements hat das Vereinigte Königreich die erstmalige Emission digitaler Anleihen, bekannt als DIGIT, angekündigt. Diese auf DLT basierende Initiative dient als entscheidendes Testfeld für digitale Abwicklungsprozesse, Infrastrukturkompatibilität und die Entwicklung eines robusten Sekundärmarktes für tokenisierte Wertpapiere. Um einen koordinierten Fortschritt über diese vielfältigen Initiativen hinweg sicherzustellen, wird die Regierung einen Digital Markets Champion ernennen. Dieser unabhängige Experte wird eine zentrale Rolle bei der Förderung der Zusammenarbeit zwischen dem Privatsektor, Regulierungsbehörden und internationalen Jurisdiktionen spielen, wobei er das kollektive Handeln vorantreibt, das für die Realisierung der neuen digitalen Marktstruktur als wesentlich erachtet wird.
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