Wall Street zeigt vorsichtige Dynamik inmitten von Unternehmensgewinnen und wirtschaftlicher Unsicherheit
Die Finanzmärkte zeigten am Donnerstag einen gemäßigteren Aufschwung, wobei US-Aktien und Gold nahe historischen Höchstständen konsolidierten. Diese Konsolidierungsphase folgt auf eine starke Rallye, die wichtige Indizes auf Rekordniveau getrieben hat und den Fokus der Anleger auf die Unternehmensleistung und die breitere wirtschaftliche Landschaft lenkt, insbesondere im Kontext des anhaltenden Stillstands der US-Bundesregierung.
Unternehmensgewinne im Mittelpunkt
Der Luftfahrtsektor erlebte einen bemerkenswerten Aufschwung, angeführt von einem deutlichen Anstieg der Aktien von Delta Air Lines (DAL). Das Unternehmen meldete Quartalsgewinne, die die Erwartungen der Analysten übertrafen, und hob seinen Ausblick für den Jahresgewinn an. Das Management von Delta hob eine breite Beschleunigung der Verkäufe in den letzten sechs Wochen hervor, ein Trend, der sich sogar auf das Segment der heimischen Firmenreisen erstreckte. Dieser positive Bericht gab Rückenwind für andere große Fluggesellschaften, wobei American Airlines (AAL), United Airlines (UAL) und Southwest Airlines (LUV) alle Gewinne verzeichneten.
Im aktuellen Wirtschaftsklima, in dem der Stillstand der US-Bundesregierung die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten gestört hat, gewinnen Unternehmensgewinnberichte zunehmend an Bedeutung. Das Fehlen der üblichen wöchentlichen Daten zu Arbeitslosenansprüchen, ein üblicher Leitfaden für Wall-Street-Händler, verstärkt die Bedeutung unternehmensspezifischer Offenlegungen für die Beeinflussung der Marktstimmung und -strategie.
Bewertungsbedenken und sektorspezifische Dynamiken
Die robuste Performance des S&P 500, der seit April um etwa 35 % gestiegen ist, hat zu erhöhten Bewertungen im Verhältnis zu den Unternehmensgewinnen geführt, was zu einer Überprüfung durch Marktteilnehmer Anlass gibt. Bedenken sind insbesondere hinsichtlich der erheblichen Rallye von Aktien im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz akut. Vor diesem Hintergrund stiegen die Aktien von PepsiCo (PEP) nach Überschreitung der Quartalsgewinnerwartungen, was hauptsächlich auf eine verbesserte Leistung im nordamerikanischen Getränkegeschäft zurückzuführen war.
Umgekehrt verzeichnete Tesla (TSLA) einen Rückgang, nachdem bekannt wurde, dass die National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) eine vorläufige Untersuchung seines vollständigen autonomen Fahrsystems aufgrund potenzieller Sicherheitsrisiken eingeleitet hat. In anderen Unternehmensnachrichten stieg Akero Therapeutics (AKRO) nach der Ankündigung einer möglichen Übernahme durch den dänischen Pharmariesen Novo Nordisk (NVO) für bis zu 5,2 Milliarden US-Dollar, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung für das Hauptprodukt von Akero. Darüber hinaus legte MP Materials (MP) nach Berichten über neue Exportbeschränkungen für Seltene Erden durch China zu, Materialien, die für verschiedene High-Tech-Fertigungsprozesse unerlässlich sind.
Globale Märkte und Rohstoffstabilisierung
Internationale Aktienmärkte zeigten ein gemischtes Bild mit unterschiedlichen Leistungen in Europa und Asien. Der Shanghai Composite Index verzeichnete nach der Wiedereröffnung nach einem nationalen Feiertag einen leichten Anstieg, während Japans Nikkei 225 einen stärkeren Zuwachs verzeichnete. SoftBank Group verzeichnete einen deutlichen Sprung seines Aktienkurses nach der Ankündigung eines bedeutenden Deals zur Übernahme einer Robotik-Einheit des Schweizer Unternehmens ABB.
Im Rohstoffbereich blieben die Goldpreise stabil und handelten nahe ihren Allzeithochs. Auch die Renditen von Staatsanleihen zeigten wenig Bewegung. Diese Stabilisierung an den Edelmetall- und festverzinslichen Märkten erfolgt, während die Anleger die Erwartungen hinsichtlich möglicher Zinssenkungen durch die Federal Reserve verdauen, die darauf abzielen, die Wirtschaftsaktivität anzukurbeln. Der jüngste Anstieg von Gold und Anleihen wurde teilweise auf diese erwarteten geldpolitischen Anpassungen zurückgeführt.
